【經濟法律】雷曼苦主可向國際證監會申訴 - 王岸然

(轉自“我係王岸然”)

筆者在另一報刊的專欄曾經談及，若然香港的證監會拒絕依法執行〈證券及期貨條例〉中第107條，為欺詐或妄顧事實或作出失實陳述的行為作出刑事檢控，對苦主可考慮到國際證監會組織（IOSCO, International Organization of Securities Commissions）作出申訴，效果會令香港證監會及香港政府在國際上名譽掃地，從而產生強大的壓力，迫政府依法執法，還苦主一個公道。

文章刊出後有相當多人詢問筆者這是甚麼一回事，對國際證監是甚麼東西未有認識，筆者特在本欄再介紹。

國際證監不是聯合國下的組織，沒有官方身份，是民間組織，但其名譽及影響力極大，是極具權威的國際監管組織，是互助也是互利組織，亦方便了各國證監的人才可以自由流通。這組織成立於1983年，香港的證監會在成立後的第二年1993便已經加入成為正式會員。中國證監會於1995年亦加入該組織，成為正式會員。

據其網頁資料，國際證監現時共有196會員，正式會員114；聯擊會員11個，附屬會員有71個，是國際上獨一無二，並無類其他組織。組織有強大的司法互助功能，有多條正式協定，包括性的商業行為準則、審計標準、金融合併監管、會計標準、洗黑錢行為，而直接與雷曼苦主有關的，為〈跨國證券與期貨欺詐〉協定。在上述的範圍之內，各國的證監有責任互通資訊，互相合作，包括代別國的證監在本土進行調查工作。香港的〈證券及期貨條例〉在03年通過之時，便因而加入條款，授權香港證監在司法方面與國際合作。

為了履行對國際證監的責任，條例加入新的條文，為前〈證監會條例〉所沒有，其一是載明證監會須落實的監管目標，與雷曼苦主有關連的，是對公眾投資者有適當保障，儘量減少犯罪失當行為；要減少系統風險。這些目標香港證監做不到，是失禮於國際的。

從國際證監的網頁，大家亦可以得知國際的共同監管目標，是要保護投資者，要監管，監督和進行國際公認的一致的執法標準（Internationally recognized and consistent standard of regulation）。證監會在雷曼事件的前後有履行這些國際的監管指標嗎？答案明顯是否定的。

107條所針對的失實陳述及詐騙性行為，是普通法中固有，亦是各國的法律中大同小異地存在的犯罪行為。試問有哪一處國家的法律容許商人自由詐騙顧客？

證監與香港警方，面對雷曼事件之後數以萬計的投訴，到今天竟然只有準備或正在起訴兩件涉及107條的案件，筆者更懷疑只是選擇兩件證據不強的案件檢控作為交待，這與公然欺壓苦主，公然保護銀行何異？

雷曼苦主應告訴國際證監及各主要大國的證監，香港的證監只是一個聽命於特區政府的傀儡，完全沒有獨立性。 雖有高薪，國際上有良知的證監精英千萬別到香港工作，亦提醒國際社會，千萬不要僱用曾經在香港證監會工作過的人，這些人就算精英能幹，但欠缺的是對專業的忠誠與良心。